Свитото кредитиране в Китай предизвиква насилие и самоубийства



Частните фирми в страната разчитат по-скоро на незаконното кредитиране, отколкото на банките, за да работят, а предизвикателствата на кризата изправя бизнеса на ръба

Часове, след като кредитор и бандата му от татуирани здравеняци набутват Джун Маодзин в кафене в Уънджоу, той казва, че няма да склони на исканията им, пише Bloomberg. Те искат да вземат една от аптеките от веригата, която той е изградил със заеми от частни кредитори. Вместо това, Маодзин им предлага традиционна отплата в този източен китайски град, известен с насилието срещу хората, които не плащат заемите си.

"Ако искате, може да им отрежете един пръст", твърди, че им е казал 42-годишният Джун. Ако се откаже от магазина, за мъжа ще е невъзможно да върне заемите си към останалите си 130 кредитори. Той е взел общо 30 млн. юана (4,7 млн. долара) при лихви, достигащи 7% месечно, за да разшири бизнеса си. Много от кредиторите са по-възрастни съседи, които са ипотекирали жилищата си. Поне 90 шефове в подобна ситуация са избягали от града от април, а двама са се самоубили, твърди Джоу Дъуън, който ръководи малка бизнес асоциация в Уънджоу. Един от тях е бил обущарят Шън Куейджън, който скочил от дома си на 22-ия етаж през септември. 400-те хиляди фирми в Уънджоу са изправени пред финансови затруднения заради растящите разходи, набъбващите лихви на черния пазар и внезапното затягане на кредитирането, според Джоу. Подобни проблеми има в цял Китай, тъй като частните фирми в страната разчитат по-скоро на незаконното кредитиране, отколкото на банките, за да работят. Затрудненията им накараха премиерът на Китай Уън Дзябао да посети Уънджоу в началото на октомври и да обещае да помогне на изпитващите затруднения фирми. Оттогава местни и национални лидери обявиха редица мерки в тази насока, включително по-лесен достъп до банкови кредити, ограничаване на лихвите при частното финансиране в Уънджоу и борба с "акулите", използващи насилие. Според Джун,обаче, тези мерки не са помогнали особено. "Под огромен натиск съм", казва той. "Нямаме достатъчно пари". Според Тао Дун, икономист от Credit Suisse Group AG в Хонконг, внезапният срив на мрежите за неофициално кредитиране разкрива колко крехка е нерегулираната финансова система на Китай. Достъпът до свежи пари намалява, на фона на държавните мерки за ограничаване на кредитирането, целящи да озаптят набъбващата инфлация. "Проблемът е много по-голям в страната", твърди Тао, според когото неуредените частни кредити в национален мащаб възлизат на 4 трлн. юана или 8% от общите кредити в Китай. "Уънджоу е само върхът на айсберга", допълва той. По-голямата част от нелегалните кредити са отишли при строители на недвижими имоти, което предизвика бума на имотите в Китай, твърди Тао. Така в Уънджоу цените са сред най-високите в страната. Подобни проблеми има и в богатия миньорски град Ордос на север и в индустриалното сърце Гуандунг на юг. Сред рисковете за икономиката на Китай са потенциално замразяване на кредитирането, предизвикано от все по-масовото недоверие към нелегалните кредитори, според доклад на Уан Тао, икономист от UBS AG в Хонконг. Това би могло да предизвика масови фалити, предупреждава тя. Около 80% от всички работни места в Китай са в малкия и средния бизнес, сочат данни на индустриалното министерство. По-голямата част от тях не могат да получат кредити от банките. Затягането на паричните потоци за бизнеса продължава да увеличава риска от "лоши" кредити към банките, според Финансовата служба в Уънджоу. В същото време лихвите на черния пазар са се удвоили от началото на тази година и надминават сериозно печалбите на фирмите в Уънджоу, твърди Жън Сянфан, икономист от IHS Global Insight Ltd. в Пекин. "Лихварите" искат годишна лихва от 20 до 40%, а даже и по-висока, което е многократно повече от официалната лихва от 6,56%. В тази ситуация банковият регулатор на Китай обяви, че ще позволи на банките да продават облигации, за да наберат средства за заеми за малките фирми и да се справят с нарастващия дял на "лошите" кредити. Местните власти в Уънджоу създадоха извънреден фонд от 1 млрд. юана. Благодарение на предприетата кампания срещу "лихварите", в края на октомври беше арестувана двойка, заподозряна в незаконно натрупване на 1,3 млрд. юана. Анализаторите се опитват да определят доколко тези мерки са ефективни и до каква степен проблемите на Уънджоу ще се разпространят в цялата страна. Градът в момента е най-големият източник на частен капитал в страната, възлизащ на 800 млрд. юана или 2% от общия БВП на Китай.

Парите от Уънджоу се инвестират във всичко - от имоти в Дубай до въглищни мини в провинция Шанси. Други пък смятат, че положението в Уънджоу е симптоматично за някои по-широки проблеми, като например прекомерното осланяне на инвестиции за растежа на икономиката, което насочва пари към държавни компании, твърди Майкъл Петис, главен стратег на Guosen Securities Co. в Пекин. "Проблемите на Уънджоу могат да бъдат решени, но така просто проблемът ще се прехвърли другаде", твърди той.