Инвестиции, Бизнес, Пари, Финансови и Стокови пазари, Инвестиционни стратегии, Търговия с деривати, Борсови операции, Банки, Лихви, Forex, Stock, Bonds, Futures, Options, Excange, Hedge, Real estate, Optimization Company

 

 
Рейтинг: 3.00
(556)
ПЕРСОНАЛНИ ИНВЕСТИЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННИ СТРАТЕГИИ, ПАРИ
☞ Публикации
Последни новини


Инвестиционни консултации Новини Фиксиране на лихви по кредити и лихви по депозити

☞ Архив: Публикации / Банките рискуват да се задавят от пари

Банките рискуват да се задавят от пари
27.10.11 12:23

Автор: DarikFinance.bg


Тези дни
банкерите имат странен проблем – потънали са до уши в пари. Притеснените от нервните пазари потребители и бизнесмени предпочитат да си изкарат парите от рисковите инвестиции и да ги депозират в банка, където малко допринасят за развитието на икономиката – коментира New York Times.

 

Все още банките не връщат спестителите от вратата, но вече се опитват да намалят стимулите за хората, които искат да им дадат парите си. Самите банки са с по-малко атрактивни инвестиционни възможности в сегашната несигурна пазарна среда и по-трудно могат да генерират печалба.

 

Мерките на банките да накарат спестовниците да стоят по-далеч от тях са доста различни. През август Bank of New York Mellon въведе такса от 0.13% върху депозитите на клиенти, които периодично вкарват и изкарват от сметките си големи суми. Лихвата по разплащателни сметки е почти никаква. Някои големи банки като JPMorgan Chase, U.S. Bancorp и Wells Fargo дори прехвърлят на своите клиенти от малкия и средния бизнес разхода по застраховането на техните депозити във федералната агенция.

 

Доста местни банки, които на теория съществуват заради взаимоотношенията си с „малкия човек“, ще се зарадват, ако си вкарате парите някъде другаде. „Нямаме нужда от повече. Ако имате повече пари, отколкото да знаете какво да правите с тях, щяхте ли да искате повече?“ - коментира банкер от Колорадо.

Друг малък кредитор в Бостън още през пролетта е намалил лихвите по депозитите, за да накара клиентите, от които печели по-малко, да си преместят парите другаде. В резултат на това около 1000 от общо 35 000 клиенти са загубени – но банката получава възможност да се концентрира върху по-перспективните си клиенти, които освен депозит притежават набирателна сметка, чекова сметка или ползват някакъв друг банков продукт.

Дотук през годината банките отчитат малък ръст на кредитирането. Въпросът дали това се дължи на спад в търсенето на кредит – както е според банкерите – или на вродената стиснатост на банките, както е според критиците, остава без отговор. Но срещу този слаб ръст в кредитирането стои огромен приток на депозити.

В нормална среда ръстът на депозитите може да се използва за финансиране на нов бизнес, за експанзия, за отпускане на ипотеки и т.н. Но сега многото пари остават безполезни. През трето тримесечие Wells Fargo набра почти 42 млрд. долара депозити – и намери търсене на нови кредити за едва 8.2 млрд. долара.

Традиционният банков модел, при който банкерите печелят от разликата между ниската лихва по депозитите и високата лихва по кредитите, е счупен. Днес банките не плащат почти нищо на клиентите си с депозити и не могат да правят пари от купчината кеш, върху която са седнали. Доходността от отпускането на нови кредити се понижава, тъй като Федералният резерв зададе твърде нисък стандарт с нулевите си фондови лихви.

Банките печелят по-малко не само от кредитиране, но и от инвестиране. Обикновено депозитите, които остават над отпуснатите кредити, се влагат в овърнайт депозити във ФЕД или в сигурни активи като правителствен дълг или държавно гарантирани ценни книги. Но доходността по тези инвестиции, с толкова ниски лихви от страна на ФЕД, е плачевна.

С други думи, банковият спред е като стиснат в менгеме. „Много трудно ни е да постигаме по-сериозна доходност от депозитите, които приемаме“ - казва банкер. Всъщност за банковия сектор стесняването на спреда представлява по-голяма заплаха, отколкото въвеждането на нови регулации. Консултанти прогнозират, че печалбите от депозити за банковата система ще спаднат с над 55 млрд. долара спрямо предкризисните нива, което е значително над загубите от близо 15 млрд. долара заради новите правила за таксуване на дебитните карти и рестрикциите за овърдрафта.

Проблемите на банките със спреда означават закриване на клонове и уволнения на хиляди служители. Преди финансовата криза банкови клонове никнеха като гъби след дъжд. Банките отчаяно се нуждаеха от депозити и например подаряваха iPod на клиентите, които си влагат парите при тях. Средната лихва беше над 3%.

Банките, които оцеляха след кризата, бяха залети от кеш, тъй като застрахованите от правителството спестовни сметки внушаваха сигурност на населението. И така, средната лихва по срочен депозит в САЩ сега падна до 0.4% годишно.

Въпреки спада на лихвените нива, банковите депозити продължават да нарастват с 5% годишно. А това лято нещата станаха още по-изразени, тъй като клиентите си изтеглиха парите от взаимни фондове и различни ценни книги, притеснени от дълговата криза в Европа и икономическите затруднения на САЩ, и си ги паркираха в банките. Депозитите набъбнаха до рекордните 8.9 трилиона долара.

Хората не се интересуват толкова, че получават само по 0.25% - за тях е по-добре да си държат парите на сигурно, вместо да ги изгубят. Има някои коментатори, които не виждат заплаха в описания процес. Според тях икономиката скоро ще започне да расте и тогава събраните в банките пари ще са като манна небесна.

Но консервативните банкери не са склонни да ги слушат. Те не желаят да се подлагат отново на риска от неплатежоспособни клиенти и затова свиват кредитните си портфейли. По-трудно е отпускането на нови ипотеки. По-малко компании търсят бизнес кредит. В банките има милиарди депозити – и твърде малко качествени, надеждни кандидати за кредит.

Днес най-добрата опция за сравнително безрисково инвестиране са облигациите на ипотечните агенции, Fannie Mae и Freddie Mac. През последните години те носеха до 3.75% годишно, но днес под 1.15%. С този процент трябва да се плати не само някаква лихва по депозит, а и застрахователни премии и други разходи за поддръжка. Печалбата на банката е минимална.

 

Така че не е странно, че в някои банки вече се предлага под 0.15% лихва по спестовни сметки, а по срочните депозити целта е лихвата да е по-ниска от околните конкуренти. Защо да се приемат парите на спестовниците, щом те водят банката до загуба на пари?

нагоре

FOREX (ФОРЕКС), АКЦИИ, ФЮЧЪРСИ 

 

Дир ID: 
Парола: Забравена парола
  Нов потребител

0.1114