|
|
За емоциите, самодисциплината и пазара
28.12.05 00:27
Автор: Пътър Димитров, Монреал, Канада
|
|
|
За емоциите, самодисциплината и пазара
Променям се, не като се опитвам да стана някой друг - променям се, опитвайки се да разбера какъв всъщност съм аз!
Много хора на 60 годишна възраст правят същите грешки, които са правили когато са били на 20 години. Други организират така нещата си, че учейки се от грешките си и от тези на другите, и дори от успехи в други области, успяват да постигнат забележителни резултати. Като цяло, малко хора успяват да надраснат проблемите си. Болшинството от борсовите спекуланти изгубват капитала си през първата година на търговия. Голям процент от преминалите изпитанията на своята първа година продължават да се разкъсват от емоциите си и суровата действителност на пазара. Психиатрите твърдят, че при борсовите спекуланти съществува силна тенденция към саморазрушение. Колкото по-рано проумеем тази заплаха толкова по-вероятно е да престанем да обвиняваме някой друг за нашите неуспехи, и да обърнем внимание на собственото си усъвършенстване. Един от начините е системното водене на дневник със сключените сделки, и с аргументация за откриването и закриването на позициите. Като рационално продължение на това би било логичното търсене на повтарящи се признаци при успех и неуспех. Както се казва в една сентенция: "Тези които не се учат от миналото, ще бъдат обречени да го преживеят отново". Не е тайна, че нашите емоции оказват непосредствено влияние вурху баланса на нашата сметка. Може да имаме блестяща система за търговия, но ако чувстваме страх, раздразнение или заслепяващ апетит за голям удар, то ще даде отражение на баланса на сметката ни. Ако усещаме, че възбутата или страхът от играта затъмняват нашия разум, мисля че е добре да се прекрати търговията (поне за определено време). Важно е да се запомни, че успехът или загубата се определят от способността ни да контролираме емоциите си. Отговорността за всяка сключена сделка започва тогава, когато решим да открием позиция (въпреки, че много успешни спекуланти твърдят, че липсата на позиция е също позиция); и завършва когато закрием тази позиция. Попаднали в този цикъл не е достатъчно само да следваме нашата "доказана успешна система". Да не забравяме, че ок. 90% от играчите губят редовно, което най-често се дължи на факта, че не са психологически подготвени за спецификата на борсовата спекулация. Борсите са известни с това, че предлагат изкушения за масовия инвеститор. Това създава силна жажда за придобиване на нови средства, или огромен страх от загуба на вече придобитото. Тези именно чувства нарушават нашата безпристрастна оценка на откриващите се възможности или опасности. След печалба болшинството инвеститори откриват в себе си гений. Приятното чувство от "силата" на нашия печеливш ум обикновено опиянява сетивата и често следва нарушаване на собствените правила и норми, което пък е на една крачка от преминаване в режим на саморазрушение. Признак за успех е умението редовно да се добавя към прихода. Това, което може да помогне да се избегнат подобни ситуации е на първо място на търговията да се гледа обективно. Воденето на записки помага, както вече споменах, с мотивите за отктриване на позиции, или дневник на грешките, например. Това е не само начало към успешно самонаблюдение, самоконтрол и дисциплина, но се превръща и в част от по-доброто управление на капитала. Така че, самодисциплината е не по-малко важна част за успеха отколкото анализа на пазара. Много автори дават ценни съвети. Едни изтъкват самодисциплината като решаващ фактор: "Не позволявайте пазарът да ви увлече", "Не вземайте прибързани емоционални решения. Планирайте сделките си и работете по плана си." Други отдават приоритет на гъвкавостта: "Променяте плана си с промяната на пазара". Трети препоръчват уединение: никакви бизнес новини, никакви чужди мнения, само вие и пазарът. Противно на това е препоръката да поддържате връзки и обмен на идеи с други хора. Всички съвети изглеждат разумни, но същевременно противоречат на други разумни съвети. Кой от тях да следваме?
За емоциите, самодисциплината и пазара - II част
Прекомерната емоционалност съдържа в себе си семената на разрухата - Виктор Нидерхофер
От години имам приятел, който се счита за много пълен. В действителност той наистина е с наднормерно тегло, но по-важното е, че е обладан от силно желание за бързо отслабване. Прилага диети, посещава фитнес зали и следи разни тематични предавания единствено с идеята за атлетична фигура. Истината обаче е, че често сам го зървал с пълна уста и голяма вилица в ръка. Постоянно твърди колко иска да бъде слаб и елегантен, а продължава да бъде такъв какъвто го срещнах за първи път. Защо ли? Незабавното удоволствие от яденето означава за него повече от бъдещото удоволствие от намалено тегло и подобряващото се здраве. Това напомня за много борсови играчи, които говорят, че се стремят към успех, а същевременно продължават да правят импулсивни сделки привлечени от кратката тръпка на хазартното в борсовата търговия. Такива хора лъжат себе си и играят сами със себе си в своите спекулации. Да лъжеш другите е достатъчно лошо, но да лъжеш себе си е безнадежно. Факт е, че в книжарниците е пълно с книги за диети и отслабване, но също и е очевидно, че светът е пълен с хора с наднормено тегло. Повече внимание, определени книги, опит, могат да бъдат незаменими учители в това как да се борим (или превъзпитаме) със собствения си разум. Тези източници могат да предоставят знания, но само ние можем да добавим желание. Можете да базирате вашите действия на фундаментален или технически анализ. Можете да търгувате съгласно ваши догатки за икономическата или политическите тенденции, съгласно някаква вътрешна информация или просто да се надявате. Спомнете си как се чувствахте последния път когато открихте позиция. Превъзбудени от еуфорията когато пазарат тръгва във вашата посока, и треперещи от страха пред изпитанието да преглътнете вероятните загуби. Колебаете се дали да не закриете вече печелившата позиция, или да добавите към такава, когато пазарът върви срещу вас, с надеждата, че ще тръгне във вашата посока и вие ще сте готови с добра позиция. И когато закриете позицията се чувствате възвишен или унижен. И така, подобните чувства на милиони играчи образуват огромният психологически прилив, който движи борсите. Повечето играчи прекарват своето време в търсене на печеливши сделки. Но още с откриването на позиция те започват да губят контрол: стенат когато пазарът тръгне срещу тях или са на седмото небе ако улучат посоката. Плъзгайки се по вълната на този емоционалния сърфинг, те изпускат най-важния елемент - доброто управление на своите емоции. Неспособността да управляват себе си ги води към лошо управление на парите в сметките им. Ако мисленето ни не съответства на пазара, ако игнорираме измененията в масовата психология, то тогава нямаме шанс за печалби на борсата. Всички професионалисти, които печелят разбират добре огромното значение на психологията в борсовата търговия. Любителите, които я игнорорат - губят. Според автори - практикуващи психолози, които са и активни участници в борсовата търговия, психологията и борсовата търговия имат един важен общ принцип: и двете се стремят да видят реалността такава каквато е. За да се живее балансирано трябва да се живее с "отворени очи", с неподправен усет за реалността. За да бъде един борсов играч добър, той трябва да бъде с открито съзнание способен навреме да забележи истинските тенденции, промените в тях, и да не губи време и енергия в излишни съжаления и мечти.
За емоциите, самодисциплината и пазара - III част
Участието на капиталовите пазари без съмнение се определя като стресова дейност. За това, е важно да се ръководим от план, който предполага действия съобразени с предизвикатествата които може да срещнем. Много често - на пода на борсата или в трейдинг залата - разликата между успеха и загубата се измерва в секунди. Това именно прави предварителния план или правилата (под формата напр. на money management и др.) основна предпоставка за успех на капиталовите пазари. Напредъкът в невронауките помага да се онагледи стойността на установените правила при вземането на решения в стресови ситуации. Знаем че една част от мозъка наречена префронтален кортекс е отговорна за т.н. екзекютивни функции на мозъка. Това са: планиране, причинно-следствено установяване, решаване на проблеми, и др, които ни позволяват да се ангажираме в сложни мисловни ситуации. Ако префронталеният кортекс е нарушен се установява т.н. дисекзекютивен синдром, при който настъпва загуба на способността за планиране и извършване дори на действия от рода на пазаруване, наблюдава се загуба на концентрация, затруднения с паметта. Традиционните схващания за психологията на трейдинга диктуват, че трябва да овладяваме емоциите си и да не допускаме стресови ситуации, които биха ни довели до загуба на концентрация и импулсивно поведение. Когато действаме с "неправилната" част на мозъка, много вероятно е да очакваме незадоволителни резултати в трейдинга. Установените правила биха помогнали да останем приземени и трезвомислещи, независимо от притеснененията и стреса в даден момент. Всъщност, целия процес на формулиране, следване и координиране на правилата активира екзекютивни функции необходими за успешен трейдинг. Тук достигаме до важна харектеристика на правилата - за да бъдат ефективни при вземането на решения - те трябва да са прости. Проблемът възниква когато предначертаните правила се обединят и станат важни части от един трейдинг план, те трябва да продължават да бъдат достатъчно гъвкави за да ориентират трейдъра в сложни ситуации. Реално погледнато, поддържайки се движени от правилата - оставаме фокусирани и рационални (без това да е препратка към теорията за рационалността в икономиката). Това се потвърждава и от многобройни изследвания направени сред успешни трейдъри - техните действия са във всички случаи движени от предварително обмислени планове. Различни правила работят по различен начин както при различни хора, така и при различни пазари. Например, някои се ръководят от движението на NYSE, брой на компаниите, чиито акции се покачват сравнени с броя на онези, чиито акции падат; или броят на тези които регистрират нови върхове или спадове. Друг вариант е търсене на корелация между валутни двойки и борсови индекси. Подобни правила, обаче биха били неподходящи за търгуване на пшеница или какао. И накрая - правилата които следвате, обединени в ясен трейдинг план - трябва да бъдат подходящи на вашия психологически тип, включително да пасват и на вашата толерантност към риск. Изследвайки вашите правила и планове, откривайки техните силни и слаби страни, и търгувайки с малки начални позиции - е от голяма полза за изграждането на увереност в действията и сигурност в собствените правила. Казват, успехът в трейдинга идвал когато оцелеем собствената си крива на обучение.
|
|
